支持 www.pjhuang.net
贊助上班族投資理財
Donate
付費訂閱上班族投資理財
Subscribe
按此連結購物可回饋本站
Buy Through Here
博客來書店
www.books.com.tw
快樂狗日子
買《富爸爸,窮爸爸》現金流遊戲
現在開始理財規劃
Start Now!
理財規劃工具
Tools
上班族投資理財真心話
Tools
聯絡我們
Contact Us
為什麼選擇我們的理財規劃
Why Us
我們的理財規劃觀念
What We Think
如何選擇理財規劃
How To Choose
理財書籍推介
Recommended Books
訂閱理財電子報
Subscribe Newsletter
見證與鼓勵
Testimony
媒體報導
Press
馬上行動
Make An Appointment
見理財顧問之前如何做好準備
Before First Visit
加入CFP™理財顧問聯播網(CFP's BLOG)
贊助上班族投資理財
Donate
付費訂閱上班族投資理財
Subscribe
按此連結購物可回饋本站
Buy Through Here
博客來書店
www.books.com.tw
快樂狗日子
買《富爸爸,窮爸爸》現金流遊戲
現在開始理財規劃
Start Now!
理財規劃工具
Tools
上班族投資理財真心話
Tools
聯絡我們
Contact Us
為什麼選擇我們的理財規劃
Why Us
我們的理財規劃觀念
What We Think
如何選擇理財規劃
How To Choose
理財書籍推介
Recommended Books
訂閱理財電子報
Subscribe Newsletter
見證與鼓勵
Testimony
媒體報導
Press
馬上行動
Make An Appointment
見理財顧問之前如何做好準備
Before First Visit
加入CFP™理財顧問聯播網(CFP's BLOG)
2009/05/13
分析「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」之費用結構
該基金追蹤目標為羅素大中華大型股價值指數(Russell Greater China Large Cap Value Index),原則上,採完全複製法,除非法令限制或預期成份股將異動時,可以採最佳化方法。如果可以要求年報需揭露其採最佳化方法的內容與時機,會讓投資人感覺更為明確,更值得信任。
該指數建構價值與成長因子內含預設之長期成長指標(IBES forecast long-term growth),說明文字好像說,他希望挑的是兼具高淨值股價比B/P與長期成長潛力的成份股,這個後者並看不出甚麼道理,何謂長期成長指標forecast long-term growth,似乎沒有讀過有明確的論文在支持這個選擇,很可能只是一個想當然而,迎合投資人心理的產品設計。通常論文中高淨值股價比B/P為價值,而低淨值股價比B/P就為成長。
「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」之公開說明書內記載,申購手續費最低0.8%,最高2%,申購手續費不列入基金資產,相較於ETF的證券交易手續費約千分之1.425為高。持有未滿七天有買回費用0.01%買回費用併入基金資產,這個比率偏低,可能造成短線交易,而導致長期投資人受損,這個受損的解釋,請參考舊文,不再贅述。經理費每年1%,資產規模超過80億元時為0.9%,這個經理費也超過台灣五十的0.32%很多。保管費每年0.16%,也超過台灣五十的0.035%很多。開放型可向發行單位申請買回,收益不分配。羅素指數公司指數授權費用為淨值的0.05%與25000美金(82.5萬)兩者取其高。受益人也要支付經紀商佣金、交易手續費,及其他處理或保管基金相關事務所生之費用等。
似乎沒有看到 Russell Greater China Large Cap Value Index,只有看到Russell Greater China Large Cap Index與Russell Greater China Value Index,也許是即將新設,否則在這兩基本指數之間的比例,似乎應該要仔細說明,是採聯集全含,還是取交集;比重是對分,還是有何特定比例。
延伸閱讀:
記「寶來白文正」
「寶來台灣高股息基金」(股票代號0056)
寶來台灣卓越50證券投資信託基金總費用率
如果你喜歡這篇文章,請加入我的RSS訂閱
【廣為轉寄文章】
最近文章:
- BLOG台灣稱為"部落格" |