支持 www.pjhuang.net
贊助上班族投資理財
Donate
付費訂閱上班族投資理財
Subscribe
按此連結購物可回饋本站
Buy Through Here
博客來書店
www.books.com.tw
快樂狗日子
買《富爸爸,窮爸爸》現金流遊戲
現在開始理財規劃
Start Now!
理財規劃工具
Tools
上班族投資理財真心話
Tools
聯絡我們
Contact Us
為什麼選擇我們的理財規劃
Why Us
我們的理財規劃觀念
What We Think
如何選擇理財規劃
How To Choose
理財書籍推介
Recommended Books
訂閱理財電子報
Subscribe Newsletter
見證與鼓勵
Testimony
媒體報導
Press
馬上行動
Make An Appointment
見理財顧問之前如何做好準備
Before First Visit
加入CFP™理財顧問聯播網(CFP's BLOG)
贊助上班族投資理財
Donate
付費訂閱上班族投資理財
Subscribe
按此連結購物可回饋本站
Buy Through Here
博客來書店
www.books.com.tw
快樂狗日子
買《富爸爸,窮爸爸》現金流遊戲
現在開始理財規劃
Start Now!
理財規劃工具
Tools
上班族投資理財真心話
Tools
聯絡我們
Contact Us
為什麼選擇我們的理財規劃
Why Us
我們的理財規劃觀念
What We Think
如何選擇理財規劃
How To Choose
理財書籍推介
Recommended Books
訂閱理財電子報
Subscribe Newsletter
見證與鼓勵
Testimony
媒體報導
Press
馬上行動
Make An Appointment
見理財顧問之前如何做好準備
Before First Visit
加入CFP™理財顧問聯播網(CFP's BLOG)
2009/06/17
選位能幫主動投資人獲勝的理財規劃顧問
指南針、六分儀和GPS定位導航系統有什麼相似呢?在古老的戰爭中,擁有指南針能在黑夜與迷霧中辨識方向,有極大的優勢。在探險與征服的大航海時代,六分儀能幫助你免於迷航。今天,有GPS的導航系統也讓我們不論到什麼地方旅遊,都不必擔心迷路,還可以立即查詢附近的優質旅館,十分有效率。這些工具都是客觀的參考依據,可以幫助你找到地理上的方向,理財規劃顧問的服務就像是在財務地圖上,為你建立參考座標,是你人生旅程中追求幸福最可靠的朋友。
經過金融海嘯,你是否對金融業感到失望呢?金融業的從業人員已經成了銷售產品的機械人,沒有善盡受託人的義務,表面上,他們受你所託去尋找適合的商品,應該是要以你的最大利益為優先考慮,要忠於委託人你的利益,現在他們保護自己的理由是他們已經解釋了產品的風險,你必須負擔自己投資決策的責任,忽略了在過程中,他們沒有善盡受託人忠實義務,沒有使用完整的理財規劃流程,沒有提供對你最有利的建議。金融業不該是銷售通路,能賣的就是王,你想要什麼就賣你什麼,聽到什麼熱門,就提供什麼,把提供最有利建議的義務都撇乾淨。你可以比較他們與我們CFP®理財規劃顧問的不同。
理財規劃顧問要確實執行的六步驟是,
一、 建立與確認個人與CFP®雙方的信任關係。
二、 收集個人資料並協助擬定個人人生目標與期望。
三、 客觀的分析與評估個人的資料以確定其整體財務情況。
四、 共同制定並了解整體的理財計劃。
五、 實行共同擬定的理財計劃。
六、 檢視與監控理財計劃執行的進度。
在投資方面,顧問的忠實義務,在於確保五個步驟的投資流程被確實執行,
一、 分析目前的狀況(Analyze Current Position)。
二、 分散化-投資組合資產配置(Diversify-Allocate Portfolio)。
三、 正式撰寫投資策略(Formalize Investment Policy)。
四、 執行投資策略(Implement Policy)。
五、 監看與監督(Monitor and Supervise)。
顧問替你擬定主動投資人的投資策略(Investment
Policy)前,要先讓你知道歷史上主動投資的失敗率,實際上多數主動投資人都是敗給市場報酬率,主動投資人整體而言期望報酬會低於市場報酬率,少數人可以成功,勝利則多半是靠運氣,剛好你選擇的投資策略,在你的投資期間是最佳策略,期間不同,最佳策略就不同,沒有好方法可以預測目前最佳的策略是什麼。運用現代投資理論的研究結果,分散投資會優於過度集中的投資組合。委託經理人操作時,較低的管理成本會優於較高的管理成本,經理人操作風格需長期一致才能幫助你維持分散化的投資組合。還要先讓你看過去三十年投資組合的實際年報酬率,讓你知道可能虧損,不會只注意預期的年化報酬率,忘了實際上每一年都可能下跌。擬定策略的優先順序由重要到不重要依序是:投資期限、資產種類、資產比例、次資產種類與比例,最後才是挑選哪個經理人、基金、ETF或個股。
選擇支援主動投資人的理財顧問,必須比支援被動投資的理財顧問負擔更多的責任,顧問必須舉證主動投資是有價值的。理財顧問應該誠實地提供事實,多數時間被動投資的結果會優於主動投資,主動投資如果值得放入你的規劃中,是因為你愛好風險,你的幸福曲線趨向於承擔風險,主動投資的成功會給你高於一般的快樂,簡單說,你認為主動投資是個鬥智遊戲,值得花些成本去玩,勝利會帶給你除了金錢獲利之外的成就感與幸福感。在這種狀況下,理財顧問才該協助你主動投資。
幸福曲線是一條虛擬的曲線,它告訴我們什麼情況下,在不同選擇間,你主觀感受到的幸福程度有何不同。這是什麼意思呢?舉例來說,當你可能被羈押失去自由時,能拿出十萬元保釋金,和你平常自由時,能拿出十萬元現金,兩者所能給你的幸福感並不同,能幫你得到自由的十萬元顯然重要的多。當你身家只有十萬元的時候,多賺十萬元帶給你的興奮感,和當你資產已經上千萬元時,多賺十萬元能給你的興奮感相差很遠,當你越有錢時,同一金額的財富能帶來的幸福感就會遞減。百分之百的機率獲利十萬元,和百分之五十的機率獲利二十萬元比較,對一般不愛風險的人,前者比較吸引人,表示確定性越高時幸福曲線越高;對主動投資人而言則相反,會覺得後者比較吸引你,特別是後者的機率,你覺得會因自己選擇的投資策略的不同而改善時。
理財規劃是希望找到你的幸福曲線,照著它來配置計畫,為你找到最大的幸福。對主動投資人而言,你的幸福曲線是在報酬率超越市場投資報酬率時最高,雖然股市是零和遊戲,在扣除交易與資訊成本後,超過一半的人都沒辦法勝過市場,雇用理財規劃顧問並不保證你勝過市場報酬率,但理財規劃能幫你追求人生快樂的最大化,你不該忘記快樂才是真正最後的目標,理財規劃可以綜觀全局,適當分散投資,做好風險準備,避免最糟狀況發生,讓你在沒勝過市場時也能最大化快樂。理財規劃就是個性化時代中,對你最實用的服務。
註:本文首發於富鴻理財網
如果你喜歡這篇文章,請加入我的RSS訂閱
【廣為轉寄文章】
最近文章:
- BLOG台灣稱為"部落格" |