上班族投資理財-如果你這樣挑選基金就錯了
現在就開始你的第一次理財規劃
2005/03/03

如果你這樣挑選基金就錯了


橘子和蘋果不能一起比較,如果你挑選基金時,祇注意特定的績效評比數字,而沒有注意基金的資產類別,則你就像拿橘子和蘋果在比較哪一個水果比較脆,當然蘋果會比橘子脆,而且還脆很多呢。夏普指數(Sharpe Ratio)是嘗試基金評比的人一定會注意的數字,它表示每一單位報酬率標準差的超過無風險利率報酬率,就是(基金報酬率-無風險利率)/基金報酬率標準差,但是由於不同資產類別的平均報酬率不同,標準差的大小會受平均值影響,所以不能拿股票基金的夏普指數來和貨幣基金的夏普指數比較,新台幣貨幣基金由於平均報酬率低且標準差小,所以夏普指數會遠大於股票基金的夏普指數。若是單就夏普指數大小,就認為新台幣貨幣基金優於其他股票基金,這樣就像橘子和蘋果在比較,是錯誤的挑選基金的方式。
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