2008/05/21

個人理財的十項演練

漫步華爾街的第十二章就像是一個個人理財規劃的DIY操作步驟，只要按照這個步驟，你自己就做出不錯的理財計劃與決定，墨基爾將他分為10個練習，我覺得對一般人而言已經很足夠，不過要一般人讀書然後照書做的缺點就是沒有互動的過程，對看不懂與不知其所以然的地方容易有疑問，有疑問無法釋懷的情形下，就很難真的執行。也許這是理財顧問可以對一般人有貢獻有價值的地方。

這十個練習分別是：一、做好保險的規劃與緊急準備金。二、了解各種投資的目標值範圍，不會有過高的期望，也了解投資的目標值所相對應的風險。三、儘可能節稅，這裡說的多是美國的退休金方案，國內最重要的就是勞工退休金的自願提繳方案。四、注意現金的收益，多利用貨幣型基金來趕上通膨。五、了解債券，尤其是長年期的零息債券，我認為這在國內較不適用，因為國內債券利率持續偏低，但是長年期債券還是很重要的資產項目，最新的抗通膨債券也很值得配置。

六、由投資自用住宅開始，房地產由於各國都有租稅優惠，長期報酬率也和股票接近，又能對抗通膨，應該在能力所及的時候去買自用住宅。七、房地產投資信託(REITS)由於與股票的相關係數低，可以在投資組合中適量持有，又可以產生現金收入，在退休後，可以增加債券、高股息股票與REITS。八、投資黃金與收藏品要小心，因為沒有實質益處，保存還有成本，歷史上報酬率都不佳。九、找免佣與收續費低價的經紀商。十、分散投資，普通股應該是投資的主幹，但是不該是投資的全部，工作的公司與主要持有的股票也應該避免相同。