2006/05/14

境外基金的股份類別

在投資境外基金時，有些境外基金會區分股份類別A、B、C，放在基金名稱的最後面，每家基金公司定義略有不同，以下說明依據富達基金的公開說明書，富達基金股份類別分為A、B兩種。

股份類別A的基金(CLASS A)，申購時手續費最高為5.25%，每年無持續經銷費用。

若是股份類別B的股票型基金(CLASS B)，則申購時無手續費，賣出時依持有年限，遞延後收手續費一年以下4%，兩年以下3%，三年以下2%，四年以下1%，超過四年不收手續費，每年有持續經銷費用1%，且遞延後收手續費是以買價與賣價間較小者為計算基礎。

滿七年後股份類別B可轉換成股份類別A(每年無持續經銷費用)，但並非自動轉換，需要投資人自行申請轉換。

在報酬率每年0%與10%的條件下，同樣投入100元，持有超過5年以上以CLASS A方式最後的績效較好，持有在5年以內則以CLASS B最後的績效較好。若報酬率每年-10%，則都是CLASS A方式最後的績效較好。不過富達基金在台灣地區銷售似乎以股份類別A的基金為主。