如何在藥價制度中引入市場機制以解決健保藥價黑洞

在許多健保問題中，藥價黑洞的問題似乎是最不會產生政治問題的，也是最能看出健保局管理品質的地方，不論給付範圍或保費提升，都會有很多的政治影響，讓很多人民的選票轉向，我覺得如果要談健保局的績效，藥價黑洞的問題似乎是很好設定管理目標的項目，由解決藥價黑洞所省下來的錢，來決定發多少獎金給健保局的員工，應該可以引導整個藥價制度合理化。我們知道凡是商業公司，都是追求利潤，藥廠一定是希望永久維持藥品的專利權保護，以便壟斷市場獲取高利潤，而要合理的降低藥價，就必須打斷藥品的壟斷。我認為不只是醫藥分業必須徹底，例如感冒藥，假設將來還是要給付感冒的醫師診療費，也許可以停止給付感冒的藥品，所以醫師開的藥，讓病人自己去買，病人自然會比價，而不會像現在統一由醫院先買，而病人無法選擇不同價錢的類似藥品。或者可以讓病人先墊付感冒藥品的費用，再向健保局申請保險給付，類似一般保險的事後實支實付的方式。總之要讓廣大消費者的力量介入藥品的買賣，自然可以減少醫院與診所把持選擇藥品的權力與藥商利用醫院採購把持藥價的循環。讓病人看到不同選擇的不同藥價，並且建立強迫廣大消費者在整個支付過程中經手藥品買賣的機制，可以產生更多願意降價的小藥品經銷商，而不是被少數藥商壟斷。我覺得感冒藥是最好的開始，人人都得過感冒，健保可以要求醫師開的感冒藥至少要有三種以上不同品牌的感冒藥，病人可以自行選擇買哪種藥，再向健保局請款，健保局則以類似目前不同等級的部分負擔，或自負額的觀念，誘導民眾買便宜有效的藥，例如設定每年感冒藥給付上限，超過後提高次年保費，或提高部分負擔。

響應
全民健保共識會議


- by pjhuang @ 1/15/2005 06:32:33 下午 (4) 迴響留言

股票市場的真實投資報酬率

我相信長期投資股票市場的真實投資報酬率，合理的預估數字應該是7%，這個數字可能會讓許多人覺得不可思議，我們不是常常在報章雜誌或是新聞節目中聽專家說可以選擇某某股票基金，去年的報酬率12%，如果長期持有，發揮複利的效果，只要每月存5000元，就能達成你的投資理財目標。我們都知道這種行銷式的專家往往會誤導資訊，雖然某某股票基金真的去年的報酬率12%，但是卻不保證他過去10年累計起來的年化報酬率也是12%，更別說未來10年的報酬率會不會以12%複利成長了。我的預估來自Common Sense On Mutual Funds的第一章，作者John Bogle開宗明義就告訴大家長期投資股市，我們要追求且注意的是真實投資報酬率(實質報酬率Real Return)，而不是名目報酬率(Nominal Return)，John說他製作下面表格的資料是來自費城大學Jeremy Siegel教授研究的論文資料。Siegel教授在他的書(Stocks for the Long Runs)中，告訴我們股票市場的真實投資報酬率約在7%，債券市場的真實投資報酬率約在3.5%。下表來自Bogle書中 TABLE 1.1：

Average Annual Stock Market Returns (1802-1997)
	Total Nominal Return%	Consumer Price Inflation	Total Real Return %
1802-1870	7.1	0.1	7.0
1871-1925	7.2	0.6	6.6
1926-1997	10.6	3.1	7.2
1802-1997	8.4	1.3	7.0
1982-1997	16.7	3.4	12.8

雖然這是美國股市的資料，然而近200年來最強的經濟體的表現也不過如此，實在很難有信心地說，台灣的股市長期來說會表現的比美國還好很多，我認為這可以作為退休規劃時，我們預估台灣長期股票市場真實投資報酬率的上限。

- by pjhuang @ 1/14/2005 07:21:09 下午 (3) 迴響留言

豐胸騙人，投資股市能快速致富難道不是騙人

今天有個新聞說到，黃河南的豐胸廣告騙人，廣告上面所刊登的相片雖然不是造假，卻不是同一個人，表示其豐胸課程的廣告不是事實，並沒有人如他廣告所說的因為豐胸課程而由A罩杯升級到D罩杯。其實不需要司法的判決，不論是電視還是報紙，許多專業的醫師都多次說過，一旦過了發育期，沒有方式可以讓乳房再次發育，所以基本上所有豐胸的方式都是子虛烏有，而所有突然變大的乳房，最有可能都是隆乳手術的效果，否則這些專業的醫師，及近百年的醫學發展研究的努力，不就完全是個笑話了。醫學當然不是笑話，如果真有這樣的方式，藥廠早就研發出來取得專利了，然而大眾往往不願意相信專業的學術研究報告，而寧可相信名星名模的代言，這不是捨本逐末嗎？而我們常常在報章雜誌，或是電視節目中，聽到許多所謂的投資專家，不論是投信基金的專家，或是銀行財富管理的專家，他們往往在鼓勵投資人要多投資股市時，畫大餅式地說假設投資報酬率每年15%，則投資人如果長期投資，享受二十年複利的效果，則只要每月定期定額投資某某共同基金，就可也退休生活無憂。投資人往往聽信這些人投資股市能快速致富的說法，卻不願意接受專業的財金學系的研究結果，事實上長期投資向美國這樣的世界經濟強權的股市，長期股市投資報酬率也不過7%的年報酬率。而效率市場與投資組合的學說已經證實，長期而言，你選到主動管理共同基金的報酬率能高於被動指數管理基金的機率微乎其微，每年75%以上的主動管理共同基金報酬率落後於被動指數管理基金，而且每年能超越指數基金的主動管理共同基金都不一樣，主動管理共同基金很少能長久持續其優異績效。而嘗試用技術分析來賺取超額利潤，過去幾年根本不知被研究人員證明了多少次是不可能的事。但是投資新手，還是前仆後繼的在選擇主動管理共同基金，或是尋找完美的技術操作法則，希望能夠靠投資股市能快速致富。不願意相信這些年投資學的研究發展，低成本少交易被動管理的指數基金，才是能讓你長期獲得市場報酬率的最佳投資選擇，這世上沒有每年成長15%以上，且持續20年的管理基金，就算有，你也需要極大的幸運才會它，因為事前沒有方式可以預測，哪一支基金可以達到這個完美的任務。也許你會想說，華倫巴菲特的波克夏公司，就達成這樣優秀的績效啊，但是如果你想想這世上有多少間投資公司，或共同基金，而且華倫巴菲特無私地在年報上說明他的投資邏輯與投資方式，不怕任何人模仿，卻只有華倫巴菲特達到這個驚人的績效，你覺得是華倫巴菲特的投資方法有效，還是只是幸運罷了。

- by pjhuang @ 1/13/2005 09:01:54 下午 (3) 迴響留言

全民健保財務虧損與緊急醫療系統的脆弱

最近即將舉行的全民健保公民共識會議，是要檢討如何挽救財務虧損的全民健保，剛巧這兩天的新聞，又猛追一個台北市仁愛醫院轉診到台中的緊急醫療系統問題，如果我們把這兩個問題一起來看，是否有可能緊急醫療系統的問題，可能是源自於全民健保財務虧損的關係，雖然醫師是個一般大眾認為抱有極高道德情操的一群人，應該不至於有人會認為醫師或護士會故意的見死不救，但是不可諱言的是大多數的醫院即使願意做些慈善的事業，任何事業團體的本質都會去追求管理的合理化與制度化，而健保的給付制度，很有可能就會成為醫院管理合理化所追求的績效目標，可能不會有急診部以見死不救為績效目標，但是恐怕也沒有急診部會以收最多急診病人為績效目標，而這些原本立意要改善醫院的制度，有可能就會成為某些人被犧牲的原因。
不過全民健保的目的應該在保障最基本的醫療照顧，讓即使沒錢沒權的人也能經由健保的保障，而獲得最基本的醫療照顧，而現在全民健保虧損的原因，其中之一，就是他給付的範圍太大，且給付的水準太高，也就是說健保給付應該減少一般性醫療的範圍，並減少所給付的水準，讓社會保險回歸其最基本的醫療照顧，對需要較高服務水準的人，自行投保醫療險，讓有錢的人自己用自己的錢來獲得較高的醫療服務水準。例如：停止給付感冒藥，一般人感冒根本不需要吃藥也會好，全民健保提供感冒藥給付是太過好的福利。健保給付住院3人房，也是太好的給付水準，可以考慮降低到4人房或6人房的水準，讓想要住好一點的有錢人自己多付一點差價。也許可以增加罕見疾病的適用，但是一般疾病的給付水準應該降低到祇保障最基本的醫療照顧水準。大家可以從台灣醫療險的不流行，且大多數人投保的醫療險，是以每日病房給付的類型居多來觀察，表示一般人都知道目前的全民健保的給付已經足以涵蓋大多數人的住院醫療支出，所以大家除了病房差價外，很少會在投保實支實付的醫療險。也因此全民健保的支出很難控制下來。我覺得與其提高部分負擔，不如減少給付範圍，與降低所保障的醫療照顧水準，才能引導大家開始為自己所要求的醫療照顧水準負責。

有位醫師也很贊同減少給付範圍

TSUSABA 對仁愛醫院事件的看法
- by pjhuang @ 1/12/2005 08:18:53 下午 (0) 迴響留言

一個短期零利率的貸款

一位朋友向我推薦一個短期零利率的貸款，我稍微檢查分析了一下，覺得對有短期貸款需要的人(特別是代償信用卡帳款)有點幫助，在這裡做點說明，如果你有符合這樣的需求，可以試試這個上海銀行的晶片卡促銷活動，條件一是你現在必須沒有上海銀行的信用卡，因為只有新戶才有這個優惠，條件二是你的信用條件越好則越有可能占到較多的便宜，條件三是你往後十個月的現金流量要足夠支付還款的金額。舉例來說若你的信用良好，上海銀行可能給你20萬的額度，依據它的規則，他將提供10萬的免息貸款，撥入你的上海銀行帳戶，之後10個月每個月信用卡帳單會有一筆1萬元的應繳金額，若你將此信用卡的應繳金額按時每月繳清，則就像一般信用卡，不會有任何利息，但是若是一有遲繳，則該月之應繳金額就會變成你動用循環信用，而循環信用的利息為19.7%。若你能得到10萬的免息額度，且之後每個月準時還1萬元，則你的還款若以1.5%為折現率，相當於現值PV(1.5%/12,-10000,0)=99,316，而你獲得100,000-99,316=684元的獲利，而這684的獲利就像是銀行獲得你這個客戶所支出的成本，就好比是他送你一個辦卡禮的行李箱一樣。而這成本會隨你的信用額度而有高低不同，額度越高的卡友，這間銀行就要花較多的利息成本來獲得你這個客戶。這樣開拓客戶的成本相對於其他銀行還算正常範圍。對這間銀行而言，不但增加戶數，也同時衝出信用卡的使用消費額度，一舉兩得，在現在銀行資金成本低的時候，其實是蠻聰明的手段。所以對沒有資金需求的朋友，只有占到這間銀行約684元的便宜，但是若是你有高利率負債的人而言，只要未來10個月能準時還款，用這個免息的貸款來代償其他高利率的負債，就十分划算。

- by pjhuang @ 1/11/2005 08:01:38 下午 (1) 迴響留言

玫瑰夫人之夜

今天與一位過去的同事晚餐，到一間位於南京東路的玫瑰夫人俱樂部，它是位於華爾街之心大樓的6樓，很不錯的地方，消費約每人500元，環境很高貴，有大大的沙發，餐後可以喝著奶茶與朋友暢談到10點，我覺得很是特別的餐廳，他好像是個私人俱樂部的型態，所以裡面的人不多，且放著法語的音樂，配上金邊的餐具，感覺很是不錯，物有所值，餐也不錯。聊到工作的環境，似乎大家都很容易不滿意自己的同事或主管，也很容易對自己的未來感到徬徨，對工作的前景(錢景)不樂觀，但又不知道要如何去改變，遇到改變的契機也很容易就放過它，輕易地就覺得自己不適合，或覺得自己做不到，把事情想的太困難，或把自己想的太不足，其實哪個人是完全準備好才上場，或是覺得自己完全能勝任才接下工作，有些時候當機會出現，勇敢地自信地說我來做，接下別人不接的工作，正是許多人成功的關鍵，當你覺得自己不行，哪你就自我放棄了，你就真的不行；如果你不接受人家說你不行，不斷調整自己證明你是行的，你就真的由不行變行。上班族一定要展現出當仁不讓的自信，才是上班族升官發財之秘訣。

- by pjhuang @ 1/10/2005 11:48:02 下午 (2) 迴響留言

財富人生博覽會在推銷什麼樣的人生？

國內第一次由各大金控公司共同舉辦的財富人生博覽會，在今天結束了，雖然不像電腦展那樣的擁擠，但是會場還是擠進了許多的人，而且顯然的進場參觀的人比電腦資訊展的人年紀大，也有較多的女性進場參觀。不過財富管理的服務似乎更跟這個博覽會的模式格格不入，會場只見清涼的展場小姐發送傳單，傳單上不外乎各種服務的介紹，或是填問卷可抽獎，填問卷送禮物的活動，還有明星狗黃金獵犬三多的親密接近秀。還有一些信用卡現金卡的推廣小姐，或是保險業務的問卷要求。當然也有許多財富管理部門的理財顧問體驗秀，或是免費SPA按摩服務。然而就像一個小小的台北市理財顧問協會的攤位上的標語：滿場的理財專家，你們要如何落實消費者利益優先。人人似乎只要到金融公司上班，就可以突然變成理財專家的嗎？只要有金控招牌，就能保證理財顧問員工的素質嗎？一個人年輕時的理財活動會對他將來的退休生活有絕對的影響，幾個失敗的投資可能就會讓人的未來完全改觀，而目前金融機構提供理財服務的人，幾乎都是以產品行銷的手段來營運，他們不斷尋找願意買它的服務與他的產品的消費者，甚至教育消費者這些就是它需要的服務與產品，卻花很少的時間真正去設計適合客戶的理財規劃，或是更進一步去設計適合的產品。雖然這個行業有很多令人不滿意的現況在這次的財富人生博覽會顯露出來，但是滿場的客戶也顯示，消費者真的在面對五花八門的金融企業下，感到有需要為自己的將來做準備，知道自己需要理財，但是整個財富人生博覽會在推銷什麼樣的人生呢？客戶在滿場的理財專家是否能找到真誠可以信任的人，願意站在客戶的利益優先的角度，不是銷售現有產品的角度。我們是否能給客戶另一種選擇，一個獨立的理財顧問行業，以每個個人家庭的真實需要為依規，運用保險、投資、稅務的方式為客戶的退休生活做好準備與管理。

- by pjhuang @ 1/9/2005 10:29:47 下午 (1) 迴響留言